Nemrégiben meghívtak egy félnapos prezentációra melyet egy nagyobb méretű közép-európai középvállalati ügyfelünk tartott bankárai számára a cég hitelkeretének a megújítása céljából.

Nemrég egy szemináriumot tartottam cégvezetőknek és cégtulajdonosoknak, ahol sok résztvevő nem értette hogy miért sokkal nagyobb a saját tőke költsége a hitel költségénél. Megemlítettem ugyanis hogy a hitelköltségek (pl.

Ez a harmincadik cikk az “Euro-Phoenix Tudástár” sorozatban. Ebből az alkalomból örömmel jelentem be “Unlocking your Company’s Value: The Keys to a Successful Business Exit” című könyvem megjelenését (megvásárolható a www.lesnemethy.com internetes oldalon) mely tartalmában nagymértékben támaszkodik az ebben a cikksorozatban megjelentekre.

Az Együttértékesítési Jogot (a szaknyelvben „Tag Along”) és Együttértékesítési Kötelezettség Vállalását (a szaknyelvben „Drag Along”) a befektetők a megszerzett részesedésük értékesíthetőségének megkönnyítése érdekében használják.

A Zárási Feltétel (angolul Condition Precedent, vagy rövidítve CP) olyan kikötés amelyet a tranzakcióban részt vevő egyik félnek teljesítenie kell, illetve annak elmaradása esetén a másik fél nem köteles zárni a tranzakciót.

Egy cég felvásárlási vagy eladási feltételeinek tárgyalásakor, a befektető vagy a vevő a legtöbb esetben ragaszkodni fog az úgynevezett MAC (material adverse change - lényegi hátrányos változás) klauzula alkalmazásához.

A közszféra és a magánszféra együttműködése (PPP) gyakran használt, de sok szempontból nem teljesen megértett kifejezés. A PPP meghatározható mint egy közintézmény (pl. bármilyen szintű kormányzati szerv – a helyi önkormányzatitól az országos szintűig) és egy vagy több magánvállalkozás közös projektje.

Korábbi cikkekben részletesen írtam a versenyeztetés cégértékesítési vagy tőkeemelési folyamat során mutatott előnyeiről. Azonban – mint ahogyan a latin mondás tartja – „a kivétel léte (is) bizonyítja a szabály erejét”. Hogy melyek azok az esetek amikor a versenyeztetés mellőzése növelheti a tranzakció sikerének valószínűségét?